Qu’est-ce qui rend aujourd’hui l’investissement immobilier plus complexe qu’il y a dix ans ?
Plusieurs facteurs ont contribué à la complexification de l’investissement immobilier aujourd’hui par rapport à il y a dix ans.
Premièrement, la volatilité économique a introduit une grande incertitude dans la planification des investissements. L’inflation, les changements de politique des banques centrales et l’instabilité géopolitique générale ont rendu le financement moins prévisible et les prévisions de flux de trésorerie plus difficiles. Au Luxembourg, bien qu’il y ait des signes de résilience, l’économie reste dans une phase de reprise fragile. L’accès limité au financement est désormais l’un des défis les plus pressants auxquels est confronté le secteur immobilier.
Deuxièmement, les coûts de construction ont augmenté de manière substantielle, en particulier pour ce qui est des matériaux. Cette hausse persistante a comprimé les marges et affecté les attentes des vendeurs en matière de rendement. En conséquence, les projets de réhabilitation et de rénovation des bâtiments suscitent un intérêt croissant, car ils offrent souvent des solutions plus rentables et plus durables.
Enfin, l’influence croissante des facteurs externes – notamment les changements réglementaires, les avancées technologiques et l’évolution des attentes en matière d’ESG (environnement, social et gouvernance) – a transformé le paysage de l’investissement. Des réglementations plus strictes en matière d’environnement, de zonage et de fiscalité, associées à une pression accrue pour satisfaire aux critères ESG, ont rendu les transactions immobilières plus complexes. Les considérations ESG ne sont plus facultatives; elles remodèlent la demande du marché et les structures des transactions dans leur ensemble.
Comment le droit et la fiscalité peuvent-ils accompagner les enjeux ESG sans freiner l’innovation ?
Les cadres juridiques et fiscaux peuvent jouer un rôle essentiel dans l’alignement des objectifs ESG sur l’innovation en adoptant une approche équilibrée et tournée vers l’avenir.
Cela implique trois stratégies clés: des incitations ciblées, une conception intégrée des politiques et une gouvernance transparente. Les incitations – telles que les crédits d’impôt, les déductions ou l’amortissement accéléré pour les investissements verts – peuvent encourager les entreprises à adopter des pratiques durables. Parallèlement, l’intégration des objectifs ESG dans des cadres réglementaires et fiscaux plus larges permet de garantir la cohérence et la clarté dans tous les secteurs.
L’ESG devrait être traité comme un défi systémique, nécessitant une collaboration entre les acteurs juridiques, financiers et opérationnels. Lorsque les objectifs ESG sont intégrés dans un cadre stable et propice à l’innovation, ils deviennent des moteurs de progrès plutôt que des obstacles à la croissance.
En tant que partenaire de cet événement, qu’est-ce qui vous paraît le plus précieux dans ce type de rencontre entre professionnels de l’immobilier et de la finance ?
Les cadres juridiques et fiscaux peuvent jouer un rôle essentiel dans l’alignement des objectifs ESG sur l’innovation en adoptant une approche équilibrée et tournée vers l’avenir.
Cela implique trois stratégies clés: des incitations ciblées, une conception intégrée des politiques et une gouvernance transparente. Les incitations – telles que les crédits d’impôt, les déductions ou l’amortissement accéléré pour les investissements verts – peuvent encourager les entreprises à adopter des pratiques durables. Parallèlement, l’intégration des objectifs ESG dans des cadres réglementaires et fiscaux plus larges permet de garantir la cohérence et la clarté dans tous les secteurs.
L’ESG devrait être traité comme un défi systémique, nécessitant une collaboration entre les acteurs juridiques, financiers et opérationnels. Lorsque les objectifs ESG sont intégrés dans un cadre stable et propice à l’innovation, ils deviennent des moteurs de progrès plutôt que des obstacles à la croissance.
En tant que partenaire de cet événement, qu’est-ce qui vous paraît le plus précieux dans ce type de rencontre entre professionnels de l’immobilier et de la finance ?
Cet événement offre bien plus qu’un simple réseautage – c’est une plateforme de dialogue, de partenariat et de progrès partagé.
Le fait de réunir des professionnels des secteurs de l’immobilier et de la finance crée une occasion unique d’aligner les points de vue, de relever des défis communs et de débloquer de nouvelles opportunités.
Dans le paysage actuel qui évolue rapidement – marqué par l’incertitude économique, les changements réglementaires, les risques climatiques et les perturbations technologiques – la collaboration intersectorielle n’est pas seulement précieuse, elle est essentielle.
La véritable valeur réside dans l’échange d’idées qui débouchent sur des solutions réalisables, et dans l’établissement de partenariats qui transforment une vision commune en création de valeur à long terme pour toutes les parties prenantes.
Cet article a été publié pour la première fois par Paperjam et écrit par Paperjam Club.
